=> zurück zum Inhaltsverzeichnis

Finanzplanung – Aufgaben und Methoden

Kapitalbegriff

Kapital = wertmäßiger Ausdruck für die Gesamtheit der Sach- und Finanzmittel, die der Unternehmung zu einem bestimmten Zeitpunkt zur Verfügung stehen.

Der Kapitalbedarf ist der Inbegriff des für den Vollzug betrieblicher Prozesse benötigten Kapitals und ergibt sich für jeden beliebigen Zeitpunkt aus der jeweiligen Differenz alles kapitalbindenden Ausgaben und kapitalfreisetzenden Einnahmen, die bis dahin angefallen sind.

• Kapitalbedarf entsteht in einem Unternehmen dadurch, dass Ein- und Auszahlungsströme im Zeitablauf normalerweise nicht deckungsgleich sind.
• Ein positiver Kapitalbedarf entsteht in solchen Perioden, die einen Auszahlungsüberschuss aufweisen, hingegen ist der Kapitalbedarf in einer Periode negativ, wenn es dort einen Einzahlungsüberschuss gibt.
• Positiver Kapitalbedarf muss zur Wahrung des finanziellen Gleichgewichts gedeckt werden.

Aufgabe der Finanzplanung ist es, zur Kapitalbedarfsdeckung notwendige Finanzmittel bereitzustellen und überschüssige anzulegen.

-->  Zur Kapitalbedarfsdeckung geeignet sind Finanzierungsmittel (oder Finanzmittel)

• Eigenkapital
• Fremdkapital (=> Kreditlinie) àAußenfinanzierung
• Negativer Kapitalbedarf (Kapitalüberschuss) als Rückfluss- oder Überschussfinanzierung àInnenfinanzierung

Abbildung 20: Systematik der Finanzierungsformen

Eine Reduzierung des Kapitalbedarfs lässt sich im allgemeinen durch Senkung der Auszahlungen und Erhöhung der Einzahlungen erreichen.

•  Leasing: Teile des Betriebsvermögens, Sale-and-lease-back-Verfahre, Leasing-Dienstwagen statt Lohnerhöhung
• Factoring